#26 Los afiliados al sistema de pensiones
Ha cambiado significativamente el panorama de nuestro sistema de pensiones en el último mes. La aprobación por el retiro del 10% de nuestros fondos dejará a aproximadamente 3 millones de chilenos sin un solo peso en su saldo. Saldos que ya habían pre-pagado una comisión de administración que estaba pensada para durar toda la vida.
En el post de hoy quiero mostarles cómo está (estaba) compuesto el universo de afiliados a las AFPs. Hay muchas formas de ver la información, pero hoy nos concentraremos en tres variables: saldo, sexo y edad.
Este es mi cuarto post buscando aclarar diferentes ámbitos de nuestro sistema de pensiones. Si te los perdiste o quieres volver a leerlos, te dejo los tres anteriores acá:
AFPs: dónde invierten nuestra plata
Resumen del último mes
Primero, veamos lo que ha pasado desde el 15 de julio en adelante. Después de la aprobación del proyecto de retiro en la Cámara de Diputados, rápidamente se dieron los demás trámites legislativos y hoy ya son muchos que han recibido su 10%.

Definiciones
Sigamos con algunas definiciones para que hablemos el mismo idioma. En nuestro sistema hablamos de tres tipos de persona: afiliado, cotizante y pensionado.
Afiliado: cualquier persona que tenga un saldo en su fondo de pensión
Cotizante: aquella persona que realizó cotizaciones al sistema en los últimos meses
Pensionado: aquella persona que recibe su jubilación través de alguna de las Administradoras o compañías de seguros
Los datos
Ojo que los datos más recientes que están disponibles son de junio. Como ya dije al príncipio, ha cambiado mucho el panorama desde el último mes. Tendremos que esperar que el polvo se asiente para ver cómo quedó la cosa después del retiro del 10%.
La Superintendencia de Pensiones, en su afán de “anonimizar” los datos, los presenta de una forma bastante curiosa en su página web.
Curiosa por decir lo menos. Hace cruces con AFPs, tipo de fondo, saldos, movimientos, edad, región geográfica, afiliados voluntarios, y un largo etcétera. Yo me concentraré en los tres que considero más relevantes: saldo, sexo y edad.
Saldo por sexo
¿Qué esperan ver en esta sección? Los saldos de nuestros fondos de pensión son un fiel reflejo de nuestro mercado laboral: bajos sueldos, poca formalización y mujeres que trabajan no remuneradamente (relativo a los hombres).

Las dos tablas de más arriba son simples pero van directo al hueso. En cuanto a número de afiliados están bien cercanos pero ya nos indica problemas. En Chile hay un 51% de mujeres y componen solo un 47% de los afiliados.
La segunda tabla es aún más crítica. Considerando todos los rangos etarios, los hombres casi duplican en saldo a las mujeres. 1,79 veces mayor para ser precisos.
En el gráfico de más abajo pueden ver el comportamiento según edad de esta diferencia entre el saldo de hombres y mujeres. Los datos parten a los 45 años, cuando la brecha ya es de 1,36 veces, tienen un claro bajón entre los 60 y 64 años para luego dispararse nuevamente a partir de los 65 años.

Saldo por edad
Más abajo hay una tabla que muestra los saldos por rango de edad. ¿Qué intuyen ver en esta información? Probablemente lo mismo que yo: que a más edad, más saldo acumulado tienen las personas.
La verdad es un tanto diferente.
Para visualizar mejor la información, la he dejado con una escala de colores tipo semáforo donde el verde indica donde está mayor cantidad de personas en un determinado rango de saldo. Dos ejemplos de cómo interpretar la tabla:
- En personas de hasta 25 años, la mayor parte tiene un saldo mayor a cero pero menor a 1 millón de pesos
- En personas de entre 55 y 65 años, el saldo más común es de entre 10 y 20 millones de pesos.

Les dejo algunos elementos que me saltaron a la vista:
- ¿Qué pasa que hay 10 jovencillos con más de 60 palos en su fondo de pensión? ¿Será que son hijos de unos “súper ricos” que creen férreamente en las AFPs? Si tuviera que apostar, diría que son personas cuyos padres fallecieron y heredaron sus saldos, pero puedo estar equivocado.
- Sorpresivo, lamentable y un poco aterrador: poco más de 44 mil personas mayores a 65 años tienen menos de 1 millón de pesos en su fondo de pensiones. Espero que una parte de ellos hayan elegido pensionarse bajo la modalidad de Renta Vitalica y por eso no aparezcan en esta tabla.
- Más de 4,5 millones de los afiliados tiene menos de 35 años. Eso significa que en los 30+ años que les quedan para jubilar, debería multiplicar sus saldos actuales por tres. Solo por rentabilidad. Un dato que nos da algo de esperanza.
Comentario final
Este ha sido un análisis relativamente simple que me deja con una sensación negativa
Por un lado, pudimos confirmar que los saldos en los fondos de pensión de mujeres son significativamente menores a los de los hombres. Esto significa menores pensiones al momento de jubilar.
Por otro lado, vemos que los saldos no tienen un incremento notorio según la edad de los afiliados. Los montos acumulados nos llevan a predecir que las futuras jubilaciones seguirán siendo bajas, más aún cuando restemos el retiro del 10%.
Es urgente reformar, modernizar, actualizar el sistema. ¿Cómo? Ni idea, prefiero dejar las soluciones a los expertos.
Yo tengo claro una cosa: entre más dinero logres ahorrar e invertir, mejor será tu pensión. ¿Tú cómo vas?
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